在计算利率互换和货币互换估值的浮动一侧价值V(floating)时，如果t时点在第一次coupon支付之前，感觉可以用(B1'/B1)来计算。因为B1是将第一次coupon支付时点的(1＋f1)折现到0时点，令P0(floating)=1的折现因子。(1＋f1)*B1=1，1/B1=(1＋f1)。所以1/B1即可从0时点的1还原出第一次coupon支付时点的(1＋f1)。再将其乘以B1'即可从第一次coupon支付时点折现到t时点。当然，如果求估值的t时点在第一次coupon支付时点之后，这一公式可能就不适用。

老师这个comparable和fundamental是什么？怎么没有这部分知识点的印象

利率只和货币政策有关，私人投资和货币政策相关。只有公共投资和财政政策相关。这里是这个逻辑吗，有点乱

您好，想问一下比较general的问题，看到FFM时，想问growth stock的r高还是value stock的r高？谢谢

解析没听懂。C为什么不属于扩张货币政策

零点没懂

请问不是只有在计算annual period的几何平均时，才需要开根号吗？为什么这里在算four-year period的时候也需要开四次根呢？

不是说endowment是自己管，耶鲁模型又是外包，不矛盾吗？

不是说endowment是自己管，耶鲁模型又是外包，不矛盾吗？

老师这种题我总是判断不清题目说的股利是在D0还是D1，要怎么区别这两个？