老师，3A题，longevity risk 上课讲过如果不买annuity会increase longevity risk 答案有冲突

老师，请问对于这条公式，NB=(ΔWC＋ΔF.A-Dep）*DR 这里的话是不是假如有处置固定置产的情况下并不是很适用？ 根据老师课件上的推导这里ΔF.A是Gross F.A 的delta 如果有处置固定置产的情况下 FCInv 应该不等于 ΔGross F.A 呀？

老师，请问这道原版书课后习题第六题的B选项哪里不对呀，看解析也没看明白

老师您好, 这是一个非常general的问题, 并不针对这个SS, 只是拿这个SS的内容举例子. 比如, 2008年Q4问题C中, 让说出Resample的好处. 答案第说道"re-sample portfolio are more stable through time". 这句话表达的性质, 其实和今年讲的"Resampled MVO可解决highly sensitive并且让曲线更smoothing"是一样的, 但是说法确实不太一样. 所以我们是不是就与今年的说法保持一致就好了?

这里total investment 乘required ratenreturn 是哪个cost？谢谢为什么需要剪去？

老师，我想问一下，这个是卡普兰模考题卷四的题目。答案里已经说了是emotional bias, 答案里说的纠正措施还是educate，而不是accommodate。而按照那个矩阵，emotional的应该是adapt。 事实上我觉得这个是illusion of control.

計算器怎麼按出負數

请问第三题 monopoly是已经垄断的像水电 难道他们不是更加不会去做广告吗 那perfect competition像蔬菜水果尚有打广告的吧

这里讲的是“non-market factor”， stakeholder 是一个market factor，不明白A为什么还是对的选项？

计算WACC时，debt部分需要减掉cash吗