老师，大宗商品的return不是有3个来源吗？ spot price return collateral yield roll yield 0. 首先问一下啊！ 大宗商品的总收益，是这三个简单相加吗？ 题目问，FP>SP的时候，大宗商品的return来自哪个？是这样吗？ 1. FP>SP，肯定和margin产生的convenience yield无关。但是为什么和spot price return也无关？ spot price return如何影响大宗商品的return呢？ 2. 如果是升水的话，来自于roll yield 的return是负的，对吧？

这题目c项实在不理解了

三个问题：1、二级笔记 option on futures 里面 说F0（T）是t=0的价格 是不是写错了 折现率已经提到括号外了，括号里不应该是T时刻的futures的价格么？公式的意思应该是T时刻futures的价格(FP)减去行权价X的差值再统一折现到t=0，既然前面提出去折现率了，括号里的价格怎么可能是在t=0的价格呢？2、公式里的FP指的是远期价格(future price)的意思还是期货价格(futures price)的意思？3、课上例题纪老师讲的选项里选的是current futures price，按照公式的话选的futures price不应该是current futures price而应该是远期futures price吧？这块没理解清楚，望仔细解答，感谢！

这题目b什么意思呢

cme case1的第三题，请问会被过去的灾难性世界influence的bias是什么？

B最后什么意思？

老师你好，我想请问2020年协会MOCK题，下午题，第17题关于数量的，如何解答？谢谢

实例5中u和d要怎么理解？是1+%或1-%的概念吗？

老师好，麻烦讲一下case 10第二题，delta部分不太懂，谢谢！

c属于什么