这道题用的是break point=amount of capital at which the component's cost of capital changes/weight of component这个公式吗？

为什么第一年年末的liability是coupon的PV＋amortised discount。不是应该是coupon的PV＋coupon吗。就是我融资了coupon的PV，第一年年末又要支出一个coupon费

老师，麻烦问下，16题，这里，蓝色划线部分应该还有个自变量没写吧？

Kaplan Notes投资组合部分综合练习case第四题。答案中显示此处的“债券价格（bond‘s price)”是未来价格P1而非当前价格P0，但这一点在case原文中并未体现出来。此外，即便原文中的债券价格指的是未来价格P1，其与跨期替代率m之间的协方差和相关系数也有可能为正数（在不景气下的flight to quality），而答案中却完全否认了这种可能性（认为P1和m之间的协方差和相关系数一定是负数）。 还有一点是，第4题的正确答案，其并不认为原文中关于风险溢价的描述有任何问题。但一个长期无风险债券，其名义回报率应由三个部分组成：l（无风险利率）＋θ（通胀率）＋π（通胀率不确定性）。因此，长期无风险债券的名义回报率，相对于实际无风险利率的溢价应该是θ（通胀率）＋π（通胀率不确定性），即平衡通胀率（breakeven inflation rate），而非P1与跨期替代率m之间的协方差。我据此认为，选项B抓住了原文中所存在的问题，比选项C更为正确。

老师 这道题问的是什么意思？没懂

为什么错误决定就是追加投资，正确决定就是减少投资？是对于追还是减少了投资做正确和错误的判断而不是追加或减少这件事本身的正误吧

讲义第122题，使用金融计算器计算的详细步骤是怎样的？

老师 请问比较高水位 是用期末市值比较，还是用期末市值再减去管理费后再比较？

老师，这道题说的是做空，也就是说卖掉股票，为什么还会牵扯到45%的自有资金？

可以解释一下CDS upfront premium 的公式含义和逻辑么？