第32题，为什么无风险利率要用短期的？ 老师还说PSM和四因子模型也是用短期的无风险利率，为啥- - 为啥CAPM模型是长期的。。。 另外就是Build-up Method 下的Rf是长期还是短期呢？怎么判断呢？

Q119，什么时候双尾需要把significance level除以2呢？

老师 c选项 麻烦帮忙解析一下 谢谢

题中描述 组合的 标准差 为 每一股票标准差相加的平方再开平方，是不是可以理解为（a＋b）的平方，而此时2ab为2W1W2ρ1ρ2，我们的解题直接给出 ρ1ρ2＝COV12, 这样相关系数为1. 这个相关系数又是如何确定的

老师能不能解释一下pure expection theory,local expection theory这两个理论

但是越重要的goal，风险承受程度不应该是越低么

老师，请问一下CPR是一个年化的值，那计算每个月的CPR比如说CPR2的时候为什么用0.2%直接乘2呢？计算每个月的CPR不需要除以12吗？

请问图片上的公式如何理解？

正态分布检验里提到的四组K值是多少

case3的a。请问为什么earning risk不是decrease？他赚的少了，所以失去少的earning，risk下降？