老师 这题我英文看不懂。句子太长了。您可以给我在文章中画段落 分析一下吗😓

老师好！套利的原则应该是低买高卖对吧，就是long价格的一边，再short价格高的一边。那为什么在经济学中根据利率平价公式进行套利的时候，long代表的是投资货币，而short代表的是借入货币，这个关于long和short的正确表述不应该是long代表buy或者borrow，而short代表sell或lend吗？

听不见！！！！

老师写的这两个公式与书上的不同，fixed financing cost 是利息的意思吗？

Prepayment=(Beginning of month mortgage balance - scheduled principal repayment)*SMM 1.公式中算出的prepayment，我理解不包含scheduled principal repayment，对不？ 2.Cash flow= Net interest payment ＋ Total principal repayment，这个cash flow，是否只是cash outflow，不算cash inflow？

这个题目中，2）minimun price transparency 能否理解为“最低可接受的价格透明度”？也就是说设立最低标准，只有高于此标准的交易场所才可以进行日常交易活动？

这道题用的是break point=amount of capital at which the component's cost of capital changes/weight of component这个公式吗？

为什么第一年年末的liability是coupon的PV＋amortised discount。不是应该是coupon的PV＋coupon吗。就是我融资了coupon的PV，第一年年末又要支出一个coupon费

老师，麻烦问下，16题，这里，蓝色划线部分应该还有个自变量没写吧？

Kaplan Notes投资组合部分综合练习case第四题。答案中显示此处的“债券价格（bond‘s price)”是未来价格P1而非当前价格P0，但这一点在case原文中并未体现出来。此外，即便原文中的债券价格指的是未来价格P1，其与跨期替代率m之间的协方差和相关系数也有可能为正数（在不景气下的flight to quality），而答案中却完全否认了这种可能性（认为P1和m之间的协方差和相关系数一定是负数）。 还有一点是，第4题的正确答案，其并不认为原文中关于风险溢价的描述有任何问题。但一个长期无风险债券，其名义回报率应由三个部分组成：l（无风险利率）＋θ（通胀率）＋π（通胀率不确定性）。因此，长期无风险债券的名义回报率，相对于实际无风险利率的溢价应该是θ（通胀率）＋π（通胀率不确定性），即平衡通胀率（breakeven inflation rate），而非P1与跨期替代率m之间的协方差。我据此认为，选项B抓住了原文中所存在的问题，比选项C更为正确。