P69 PPT 6-10 INTEREST RATE SPREAD这里 文字说: a wider spread, by anticipating short rate increases, also anticipates an economic upswing。 首先，spread是否应该是 y长期-y短期？ 就是y10年国债利率-y1天拆解 是的话，那wider spread，应该是short rate 下降，或者y长期上升才对啊。为什么我觉得文字写反了？ 请老师解释~谢谢

R23原版书后习题第九小题，factor-based会造成concentrated risk exposure吗？factor based不是避免了风险叠加吗？为什么还会带来风险集中？

为啥是本币涨

计算器怎么按

加计算器怎么按

老师在59页，ppt 10-11 这里late expansion里面才说是accelerating rate of growth，就是经济的增速很快，在peak下面说的是show 下降的增速。 在capital spending里面，在peak这边说的是growth rate of spending开始下降。 请问为什么不选C？

老师 这里回测只有1、3、5 年可以吗？还是也需要 1-5 每一年的？

没看懂为啥AD也移动

老师，请问A选项为什么不能增加CFO。C选项为什么可以增加CFO，谢谢

老师，这道题NI大于CFO，为什么不是B选项，年末卖掉一笔invenstment？ C选项提高原材料存活，预期年末会涨价，这个也没法增加CFO以外的收入呀