业绩归因原版书第190页 Exhibit 5的yield curve为正，而基金经理又是超配长期债的，所以赌对了，因此长端利率下降，所以是变得flat了，而超配长期债，肯定就低配了短期债。yield curve为正，应该说明短端上升，长端下降，为什么不能是adverse的？ 但是从exhibit 4中看到，橙色框表示组合在长期债方面表现的比benchmark更差，而公司时超配长期债，赌长期利率下降，既然表现的更差，应该是赌错了，所以长期利率应该上升才对，二者之间的矛盾如何解释？ 具体看组合的表现，应该是和benchmark进行比较，看比benchmark高了还是低了，还是和0进行比较，看是正还是负？

CG 18题直接按计算器不就出来了IRR吗？

押题的17小题，为什么还需要大额的流动性投资？现在TKF有donation进来不是应该投一些高回报流动性差一些的资产吗？

请问第八题如果要计算具体EPS数值的话，以下铅笔写的 计算过程是否正确？

请问最后28题，可以用后付年金的形式，将2%转换成EAR后当做I/Y, N=4,PMT=700,PV=0,然后CPT/FV吗？

押题60小题，请问B选项为什么不对？

CG第15题 那一溜2万是怎么算出来的。

这里的bo=0 b1=1是不是从题目中参数的检验统计量这里判断出来的？假设被b1=1 和假设b0=0,他们的检验统计量都小于关键值1.98，不能拒绝原假设，所以原假设都成立？

29题c是因为要在减去impairement么？depr和impairment不是一个意思么？折旧减值咋算两次呢谢谢

請問在 factor-based model 中　quality factor 越負是指越有quality的意思嗎?