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这道题可以理解为在考投资者的四种分类方法么,其中Patel是一个愿意向他认为更有知识的人请教的人,不是FF么,而对于FF是可以用一些量化的方法去沟通的 而Johnson,虽然从描述中不能确定他是AA还是II,但总体算更偏激进的AA一些,那对于AA,不limit他的role in investment ,也不算错吧(因为人家可能比较有主见些)
抛补利率平价不是存在很强的套利机制确保平价关系成立吗?为什么这道题说下面存在无套利的s是covered interest rate parity?uncovered interest rate parity不是没有套利机制使之成立么、
已回答R16第4/5题, 时间长了有点忘了哈, 所以请教一下老师. 这两道题里其实是说, US投资者想投意大利的EUR国债, 但是不想换€, 所以就进入了cross-currency basis swap(意大利投资者把EUR借给US投资者买国债, 他把美元借给意大利投资者); 然后第5题说了关于positive cost basis的问题, 这里是$换€的cost basis为正, 也就是US投资者有正收益, 所以就是这个投资者在swap结束的时候, 收回他借出的$时有收益; 而之所以不选A的原因, 是因为€和$是没法net结算的, 也就是说哪方有正收益只有在收回各自借出的款项时才能知道. 您看我的理解正确吗?
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