请问第40题，如果volatility很大，那callable bond的价值就会很低，因为call的价值变大。那价值低的话不就导致折现率会偏高么？不就是oas偏高了，为什么不对

如果这里RI用NI-Cost of equity算出来又不一样？

9-3 题干中NOPAT是42，但EBIT(1-t)=48*0.6？两个不一样？

这题bond的成本为什么不使用ytm而是可以用cr

quantitative 6：老师，这道题最后问的A发生或者B发生，或者都发生，计算不是应该P(A or B)＋P(AB)吗

Case9-2 total asset 才181，equity+debt有300？

老师，这个倒数第二行的SL是啥意思啊？UL是useful life？

19题

老师 利率增加是V_，利率减少是V+，对吗，大数-中数 对吗

这道题第二个组合的标准差为啥不考虑相关系数啊？而是直接根据矩阵求解？