这题到底在说什么呀？还有hedging和convertible bond有什么关系呢，这两个东西是怎么扯在一起了

retention rate=Dividend payout ratio吗？

橙色框中公示对吗？不用乘两个资产的标准差吗？

老师，敏感分析是情境分析的特殊情形吗

不懂 roll yield ，以dc/fc 用short forward 对冲，当升水是positive roll yield ，但如果升水是fc升值，我是short fc，我应该是负收益

我第三题的计算过程和结果是601/15=40.07, （19+17+13）/3=16.33，40.07*16.33=654.34，应该选B,为什么这样不对呢？

这里没太懂，我开始是卖欧元，然后展期是close掉 买欧元，在卖欧元，这个过程不是1.5卖，2.0买，然后在2.1卖么？这个不是赚的么？

12题的公式为什么不是用spread 0 开始呢？而是直接effspreadDur*spread的变动-POD*LGD

这里的通胀率为什么不是用2.67%-0.33%的方式计算？对这个知识点没有印象，能否提供下补充资料？

Q3 Conclusion1和2 不正确的原因也麻烦解释一下 谢谢