请教老师 请问C错在哪里？

老师, 关于第100题, 有一点不明白, 首先文章中说(图1倒数第二段), downside risk就是convertible bond和straight bond的价差, 这是为什么? 另外如何理解答案A?

这个题目为什么在计算总资产时要减去相应的说，这是什么逻辑

这个example能解释一下吗？market noise属于NMI吗？Larry的做法有问题吗

一个组合中增加fixed income 到底是增加longevity risk 还是decrease longevity ？我在真题中看到是增加，因为fixed income return 低，但是好像在哪个地方看到一个题目，又说有持续稳定的现金流，降低longevity risk？到底是升高还是降低？

如果求payoff怎么算？

老师好！这道题里面DTL是用括号列示的，这个括号应该不是代表“负数”的意思的吧？所以DTL的变化量就是350-330=20。那个Net deferred tax liabilities是不是不需要用到啊？为什么视频解析里老师用的是这个净DTL呢？还有，不是说只有养老金的资产和负债是可以相互offset的吗？这里的Net DTL不也体现了一种资产和负债相互offset的现象吗？

1 1 2 2 3 3 3 的中位数真的是2.5吗。。。

老师我想问一个关于风险中性定价的问题, 是不是风险中性定价模式下定出来的价格, 是一定等于市场价格的呢? 另一个问题, 风险中性定价和无套利定价之间是什么关系?

c为何不对？