老师想请问一下, 为什么需要一系列的interest call option才能组成一个interest rate cap? 感觉只要一个就够了啊, 比如说cap是5%, 我只要一个strike rate是5%的call option就可以模拟cap了不是么? 因为只要interest rate高于5%我就会call, 效果和cap是一样的, 为什么需要一系列的call呢? 是因为call option只能用一次么, 但是int cap可以在合约期间一直用, 所以需要一堆call options来模拟? 比如说我买了一年的cap是5%, 每月结算, 所以我就需要12个5%的call option来模拟?

116题 c选项为什么不选。费用化的 cash flow operation 不应该 是higher的吗？ 然后请帮忙再解释一下 a 选项

请问在选用rf时，优先用current s-t government bill yield，若没有就用current l-t government bond yield？谢谢

为啥第三题不是上升0.7呢？

财报中的盈亏平衡点不是要覆盖固定成本和可变成本吗，为什么这里只需要计算固定成本

麻烦帮忙解答一下第5题谢谢

麻烦解答一下第五题，谢谢

麻烦解答一下第五题，谢谢

derivative 8： 老师，Ameirican option和European option 有什么区别呢

老师你好，GIPS这块针对standard 0-5的portfolio和composite的return calculation从2010年开始是monthly的。 但是AMC这里讲到的是至少是quarterly就可以了。请问到底以哪个为准呢？