top decision 不应该是董事会确定吗

想问下这个类型的计算题跟算两个年金嵌套的题目有什么不同吗？ 这里要求计算的再投资回报不是所有年金的计算都要的吗？是不是区分于CF折现的计算，用计算器CF折现都不考虑再投资回报，只考虑时间价值，但年金计算都考虑再投资回报，是这样吗？

老师，这个题说涨到一定程度或者跌到一定程度就要卖掉，所以减少了loss averse的风险，但是这和BPT有什么关系？BPT好像没有这方面的内容啊。。

这里老师说错了吧，这里是在客户交易之前的5天不能自己交易？ 另外，只限制不能在客户之前交易好像也有问题，如果manager在客户交易之后马上自己交易，也违规吧，所以这里没有规定客户交易完之后多久可以自己交易，这第一条也有漏洞吧？

组合，押题 Case1，第二题，收益标准差和风险都用字母σ来表示，感觉非常混乱。讲解可以听懂，自己再做一遍就很混乱，因为计算过程中一个字母代表两个完全不同的参数。老师能否再理一下思路，看怎样可以更清晰一点？

老师，statement 3里面的self-control为什么就符合效用预期理论？能否解释下~谢谢

这里如果是一个兄弟的non fee paying账户，manager算受益者么

这里如果说某个broker能提供best execution或者best practice是不是就没问题，如果是best price就违反勤勉尽责？

为什么信用债的OAS也很重要啊？DTS那里的考点

授课老师这里说conversion price相当于执行价格, 可是我觉得market conversion price才应该更相当于执行价格吧, 因为最后看conversion bond是否in the money, 比较的明显是market conversion price和stock price的大小. 比如说, 现在bond = $1,000, conversion price = $20, 那么就意味着现在conversion ratio = 50, 即便现在stock price小于20, 比如说18, 但只要conversion bond的price足够低, 比如说850, 那么此时market conversion price= 850/50 = 17, 那么还是会行权的(假设此时straight bond的价格更低)