为什么说cv是一级中唯一的一个相对离散程度指标呢？夏普比率不是也是相对指标吗

老师 如果这里是资产小于负债的话， 是不是就是liability of $ 呢？

计算器输入完数据以后，我算出来是18.58？！

根据题目的第一句的已知条件，用N=5X2=10, PMT=5/2=2.5, PV=-104.967, FV=100, 算出I/Y=1.9485, 这是半年的I/Y, 年化后的YTM应该乘2=3.897； 可后面的已知条件又告诉说半年的YTM 为 3.897%， 这个题目给的已知条件（半年的YTM)和之前用计算器间接算出的年化的YTM居然一样？ 请问是我理解错了还是什么原因？

根据一级的公式cov的计算并不需要除n,但是为何这里需要除以n？

老师，基础班我没有强化班这个老师的课可选，所以这个例题不是很懂~麻烦您帮我讲解一下。谢谢~

1. 讲义16页，85.73–85.75 JPY/CAD（3）这个汇率是delaer给的汇率还是银行间市场给的汇率？ 2. 另外用Interbank A/B，Ａ/C=>B/C. 与Dealer给的B/C进行比较，比较谁便宜。Interbank 为啥不直接给一个B/C的汇率？ 3. 另外，所有的B/C都是Dealer给的吗？ 这里不太理解，麻烦老师解答一下，谢谢！

老师，我有个问题，因为par rate=ytm=coupon，而swap rate=coupon rate=par rate，但是对于零息债券ytm = spot rate，但是对于零息债券，spot rate 与PR CR swap rate相等吗？我计算的时候发现不相等哎……是有些公式相等条件分 附息债和零息债券吗？

老师，第18题不明白，麻烦您讲一下，谢谢

老师，第24、25两题不明白，麻烦您讲一下，谢谢