老师 拿金融计算器怎么摁出20000/(1.08)^3

老师 这一题的 net asset = 560 是怎么得出来的呢

straddle策略例题中第三小题，问年化收益率的时候，达到breakeven point不应该是X加减C0和P0么，为什么这里老师讲解的时候直接将C0和P0求和而不是按照公式计算呢

老师，请问为什么用计算器计算后付年金的时候是计算PV，而先付的时候计算FV

Momentum can be partly explained by short-term under-reaction to relevant information, and longer term over-reaction and thus supports Rodriguez’s view that the technical analysis department has value. 老师，这个解释没有很明白，麻烦解答一下

老师，27题，既然是拒绝原假设，为什么选c呢，

老师，在Portfolio章节也谈到了multifactor model，那个时候跟APT模型对比时，multifactor model反应真实利率，含有残差项ε，是用来归因的，而APT模型是定价的。和这边拿multifactor来定价有啥区别？

请问为什么是在T4

书P313 第12题 comment 1 错在哪里呢？ 对于callable bond，期权调整过后的spread不应该更小吗？

老师，这题虽然做对了但仍不理解为什么market risk是系统性风险，市场上的价格波动不是可以靠做组合规避风险吗？可否请老师讲解，谢谢~另外可否提供一个图表总结所有系统性风险和非系统性风险类别下的具体的风险名称，感谢~！！！