视频中老师提到1年期、2年期、3年期……零息债券的收益率是“观察可得的”，请问这里老师说的收益率应该是“市场利率”吧，那在实际情况中这个怎么得到呢？

请问这道题的内容是在经济学的哪一部分出现过？Reading17 Money Creation Process的讲义中并没有找到相关内容，还望指引一下，谢谢。

请问肥尾到底是什么意思？是指两端距离中心距离更远，还是指两端距离横轴的距离更远

老师，收益率曲线平行上移的时候，还应该增加凸性吗，比如long barbell short bullet策略，此时如果增加凸性亏损会更大吧，但老师讲课提到，只要收益率波动，增加凸性都是好事，这怎么理解呢

请问老师，收益率曲线变平坦/陡峭，或者曲度变化的情况下，duration和convexity都会变化的吧，为什么笔记里说的是保持duration不变呢

就是把选项念了一遍，希望能深入讲一下为什么对为什么不对。

老师 notes 的第二题的正确答案是B，然后我们讲义第64页说 optimal capital structure is to minimize WACC while maximizing firm’s value. But page 66, MM1 theory indicates that the market value of a company is unaffected by the capital structure. 这里我又有点搞混了，考试的时候究竟应该怎么选才是对的呢？

如果问的是American的话，A选项是对的吧，他可以随时行权有现有价值，但是European只能到期行权所以他只有一个价值，所以得折现。我的理解是对的么？

credit linked note的yield 高是怎么体现的呢？是只有本金受违约与否的影响吗？

老师，冲刺笔记下册第37页例题，为什么计算total return 公式用ending ed ,而最后判断D是否符合条件时用beginning ed呢？