为什么这种方法得出来的结果更加stable diversify？

课程说明时候更新

可是2018的固定资产投资增长不一样，如果只计算到2017，并把2017作为终值计算基础，那结果不是不一致？

老师，原版书reading 19 的第9 和12题麻烦讲解下，第9题，说了创建组合基于负债对利率的敏感性，为什么不是LDI的方法呢？第12题目的这几个利率是什么区别，为什么免疫组合锁定的不是YTM 呢？

题目的题干提到，向LP返还全部承诺出资后，GP才能收取carry。但题目运算191页，在2004年GP就收取了 Carry，这一点貌似和题干矛盾了

PEople have difficulty prioritizing short-term goals over long-term goals 这点还是没理解清楚

老师，可见中的后面两个箭头代表什么？

老师，课件中的这个关于cash flow 和duration matching的方法对比中，basic principle 的差别在哪里，感觉是一样的？

原版书课后题reading19 的第6题和第8题，请老师讲解下？谢谢

第6章课后题第31题。题目中谈到基金经理D从T公司跳槽到U公司，并询问U公司是否可将基金经理D在T公司时的投资业绩和在U公司时的投资业绩相链接。答案中称，只要基金经理D的投资策略不变，U公司做好相应的披露和记录留存工作，即可链接基金经理D跳槽前后的业绩。我感觉这和网课上所说的“企业完成收购之后是否可继续宣称遵循GIPS”的逻辑很类似。若宣称遵循GIPS的公司收购不遵守GIPS的公司，但被收购企业的（1）投资决策人员不变（2）投资决策流程不变（3）纪录保存，那么收购方就可以宣称自己依然遵守GIPS。在这里，基金经理依然是他/她本人，所以“投资决策人员不变”这点不用说就知道，而后两条就完全和“企业收购”部分类似。请问，将“基金经理跳槽之后业绩是否可与跳槽前链接”的判定标准与“企业完成收购之后是否可继续宣称遵循GIPS”的判定标准视为基于同一原理，这一逻辑是否可以成立呢？