老师，关于本题解答，是nicholas老师提供的，我还是看不懂。抱歉 base currency不是在分母位置的考察对象，是外币吗？为什么说是本币呢？分子上的price currency才是本币，也就是标价货币啊？

老师，请问为什么有的公式表（比如金程的easy sheet）里面写的是payable turnover ratio＝COGS／average trade payables？

请问NPV Profile里面cross rate的计算现在还是考点吗？视频中老师没有讲。

老师。1.我们看数据看的都是绝对值的吗？这里减值准备明显是越来越小的，因为有负号。而且减值准备也和减值了的有关呀。而且肯定是强相关性呀，那么这里考trend为什么就不能选imparied呢？2. 此外，这个past due but not impaired就是impairment allowances的另外一种描述吗？这俩感觉是一个意思呀，但是数值确实差了一半。请问有何差别？

老师。这里怎么能得出Mix的结论呢?很明显一级资本上升，二级资本下降，总体在下降。那么我们都推出来了，结论是下降的。怎么还能算是Mix呢？而且巴塞尔委员会主要要求的一级核心%；一级附加%；总% 这些这个银行都达标了，不能说是Mix呀。就是单纯减少了呀

老师，这题怎么看都是选B啊，A没有给出impact的具体信息（什么impact，impact了什么），只说“在讨论中”，它和没说一样啊。B明确说是不会造成重大影响，一看就可以安心的按以前的标准继续看报表了不是？这个信息多有用，多有意义。没法理解这道题，希望老师能帮忙。谢谢！

老师，这个知识点课上没有涵盖到，能否请老师附上相关讲义，谢谢！

老师这里C. 听讲解说是财产险Duration小所以对利率也就不敏感了。但是。这不对吧。长期我们用久期分析，短期我们就用利率敏感性分析了。久期和利率敏感性本就是衡量两个不同的，前者长期后者对短期，比方说我们衡量期间现金流（债券的利息）我们就用利率敏感性管理再投资风险。而久期是管理长期的，比如说债券里用久期缺口管理衡量本金。所以，久期和利率敏感性本就是衡量不同的。这里怎么能说因为久期小就对利率不敏感呢，应该是久期小反倒对利率敏感才对

老师，这里第六题问most efficient underwriting operation, 那我们应该分析efficient的那不是应该考虑underwriting expense ratio吗？看combined ratio干嘛？视频讲说看combined ratio我觉得不对

在imperfect competition的情况下，P和AR相等吗？