第二题如果从skewness看 投资组合3是左偏的 他的mean要小 c选项为什么不对

这个题目中说的情况，我不明白的是，公司负债多少，在发行的时候就定了，比如收入了多少现金，每年还多少coupon ，到期还多少本金，那么后续二级市场上债券价格变化，跟公司还有关系么？二级市场价格上涨，也只是投资者之间谁赚了谁赔了，对于公司好像没什么变化啊

想问一下这个case有没有违背performance presentation 和mispresentation？并且对这个case违背diligence还有点不理解，可以解释一下吗？如果是因为manager没有调查研究就把optimal level当作base level而违反diligence ，那在前面讲到mispresentation和performance presentation 的一些case，部分主人公的行为是不是也可以说违反diligence？

老师，对第二问的选项C为什么是错的我还是不太理解，能请老师再解释下么？

老师，如果税务局allow这个资产资产化，不强制要求，公司也可选择全部费用化，那公司会如何选择，应如何选择？是会prefer全部费用化，避免现在多交税吗？谢谢！

为何只将T公司的利润表进行FV调整？A公司的利润表应该也是BV啊？不调整A的不是也会造成报表mismatch?

老师，对第五个说法我还是不太明白，inter-market carry trade的利润不是主要来源于yield spread么，老师在视频讲解里也说比如BRL的利率减去JPY的利率，但第五个说法说的是change in yield spreads是利润的主要来源，为什么是changes in yield spreads呢，我的理解就是yield spread本身，而不是changes in yield spreads

老师，衍生品有个问题，gamma为何也有convexity特征，二级学过，返回去看不理解了

请问交易性金融资产和股票有什么区别

老师好，为什么multi strategy要比FOF的尾部风险大呢？Multi不是分配了更多的基金经理嘛？不应该比FOF更安全吗？