请问老师，我知道B是可选项，但是C为什么不能选？

老师，LRAS是不是一种假设呀，因为现实中从未出现过。

老师第二问还是没有明白。为什么借leverage就是7/6-1啊？

老师他为什么说relationship 加入组合不就是为了降低相关性从而规避风险吗

关于trading securities放在CFO里面的原因，如果是美国的制造业公司对于同行业股权的长期投资呢？老师在上一讲中说到，GAAP的要求是所有权益投资无论持有时间长短，都不能列为AFS，必须放在Trading里面，那么这种情况下，长期的股权投资被GAAP要求放在Trading里面，那是应该放在CFO呢，还是CFI呢？谢谢！

文章里只是说old report 的format，并不是内容，并没有根据内容判断买入的建议啊？

Advantage of derivative 里的price discovery是不是就是说距离交易日期越近的时候，越能够确定价格？ 但为什么derivative的transaction cost低呢？他不需要给清算所交钱吗？而且option contract的时候还要付期权费。 然后greater liquidity是不是就是跟forward的相比，futures可以和更多人交易？也同时增加了market efficiency？ 为什么更容易卖出呢？ 然后key point那里说不一定risk一只增加，是不是就是党和别的金融产品变成一个portfolio的时候可以分散风险？

第三题 怎样判断有条件异方差问题？ 单看表格2给出的系数0.273。由于0.273不等于0 就判断有条件异方差可以吗

如果投资组合标准差的其他组成部分不变（即单个资产的权重和标准差）不变，较高的相关性，将降低分散化效果

为何库存量下降 lifo reserve就下降？