请问老师，HPR都是不需要年化的对吗？

请问reading21课后题的第1题的解析，为什么会有combined effect。利率不是只变化了20bp吗？谢谢

老师，上课时单老师说CML上的所有投资组合之间的相关性都是1，那么应该也包含Rm和Rf两个点吧？那么怎么理解说Rf与任何风险资产的相关性都是0呢？

老师，存在序列自相关，理论上不应该是去掉关联么，为什么AR模型里，存在自相关还要加到回归方程中

老师啊，这题的答案与现实大相径庭啊。A选项，IPO增多往往是在牛市，因为熊市时股价定价偏低，没有哪个老板会主动选择在熊市上市的；B选项，共同基金现金余额高，说明基金经理不看好当前市场，而牛市时基金的仓位是很高的。每当伯克希尔哈撒韦的现金余额很高时，华尔街的新闻评论就会议论：巴菲特看到了什么？

是否BC选项属于管理、运营层面的风险管理呢？

如果没有预判趋势的功能，技术分析早就在市场上灭亡了。基本面学派对技术流派的歧视。

老师，请问这里的trailing earnings per share是什么意思？为什么要用one-year的trailing earnings per share算？

如何使用计算器计算两个IRR

市面上有没有大型的并购基金，不仅仅针对某一个具体的并购项目？