百题衍生品第三个case，第4题，用买卖权评价公式来判定Rf对期权价格的的影响。C=S+P-X/（1+Rf）^T;Rf上升，P下降，X/（1+Rf）^T也下降，C怎么上升，这里不理解。

百题衍生品第3个case，第3题，30天的无风险利率不是年化的吗，是不是只要是利率二叉树模型，给的利率都是期间利率，不用转化？

百题衍生品第3个case，第一题，绕不过来。不是FP与St进行比较吗，为何是FP与So比较。这里的So是o时刻的S还是t时刻的S，FP是o时刻签订的远期合约的FP。 另外：在o时刻签订远期合约时，是在没有利率波动和其它违约风险的情况下，双方都认为FP=St，所以future price和spot price是趋同的，这样理解吗？若存在利率波动或违约风险，那这两个值就可能不同。所以是不考虑利率波动和违约风险吗？这里也不理解

老师，麻烦问下，这题dedicated short bias不选的话，是不是可以不写呢？

百题衍生品第3个case，第2题。给treasury bond的期货定价，So为何用156000.题目有说刚付过coupon，这个bond是15年到期，若付过coupon，到期时间就不是15年，那么这个bond现在的价格应该不是156000才对。这里不理解。 另外：若都是这样算的话，那不管过多少期，So都用bond最开始的定价吗？

老师请问这题为什么A错啊

请问C为什么不对？

1张图的例题这个解法，我抄的对么？ 2张图，我想问第三点NOI的不确定性导致我要求的Re越高？ 第一点利率越高，推高折现率对么？ 3张图，我想问percentage lease 知识点如何解释？

麻烦您帮我解释下画线的部分？

discount rate为什么可以被看作是cap rate 里的Re？