老师你好，这道题的第二个方法可以详细讲解一下吗，没太看明白

我理解N=48, PV=-75, PMT=0, FV=100 ，最后求出CPT (I/Y)=0.601（%） 是【月度的discount rate】，为什么直接乘以12，而不【用EAR】的公式倒算YTM呢？ 我用EAR=0.6%，算出来YTM还是0.6%。不知思路错在哪里？

老师您好，请问limit portfolio turnover这条没听太明白可以请您再讲一下吗

百题段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 10: Mike Spong。第四题。这里有几个问题 1. 为什么yield curve steepen的情况下callable和puttable就会outpeform bullet呢？ 2. 题干中说spread to narrow in all other spread sectors是什么意思呢？我理解当spread narrow的时候，价格会上升，那更可能被call回去，这个理解的问题在哪里？

本题中，对息差的去年化采用的是简单的除法，而非开根号。有关国外市场收益率曲线策略中的carry trade，其内容和外汇部分的carry trade（套息交易）似乎不尽相同。在实际操作中需要如何从题意里明确区别两者呢？

这里的系数是什么意思呢，Sb^这个系数的标准差什么意思，误差为什么还有系数呢，不理解这里的系数到底是谁的系数呢，是自变量的系数还是残差项的系数

怎么得到推导这个结论？

怎么得到推导这个结论？

多元回归的F test, 老师对分子分母的说法是不是讲反了？

波浪线部分英文咋翻译理解？ 对吗