老师，在讲解基础课时，老师说过，SWAP相当于一些列Forward Rate全部相同的Forward Contract，那这样理解的话，C为何不正确。另外题干中的Comparable是怎么理解，我的理解是，题干问SWAP和一些列远期可以类比，是因为什么？那么按照我之前的描述，我认为C选项是正确的啊

accrual tax 跟 defer tax计算税率是完全一样的吗？

为什么convertible bond´s price低于 conversion value 就应当转换？说不定此时convertable bond的市值更高呢？（convertible bond´s price是债券合约里面规定好的价格对吧）

问什么short derivative ＋ short risk-free asset = short asset?

老师您好，问题如下： 1.interest paid on debt 和Repayment of long term debt 在哪里计算？它们是用来算什么的？ 2.本题的NI 是不是已经扣除过上面所说的两个debt应缴费用？ 3.在考试中capital的计算只涉及capital ,R/E ,OCI这三项吗？

老师您好，这道题的A,B,C选项能给分别详细讲一下吗？听了纪老师的课，目前只知道有个Parity，就是 Call+Bond=Put+Stock这个公式，但是这道题显然没法用这个公式求解，谢谢老师解答

请问个人ips怎么考？是要把每个步骤背出来？还是出个case然后根据描述写出一个完整的ips过程？

强化阶段，老师用的ppt，可以下载么？跟基础段的ppt，是相同的么？

想问一下，standard error of estimate 和 standard error of regression是同一个意思吗？

老师好　这里no-arbitrage approach for put option , 可以不可以直接用hS0 +P0 来推？　买来股票，担心降价，于是买个看跌期权对冲。但是就是后面推导出来后的PV　括号里的公式是（HS1-+P1-)和书上的公式　括号里的差一个符号（截图２中有显示）。　我的推导里有哪里错了吗？谢谢。