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CFA问答
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为什么是new capital price-management fee去和high water mark比较,而不是直接new capital price与high water mark 比较?
你好,之前在讲到riding the yield curve的时候,当upward的时候,我们buy long term, sell short term, 我们可以接受duration变化因为yield curve stable. 既然cash netural的时候收益率更高,同时yield curve stable, 那么duration变化我们也可以接受,所以我们完全可以不需要考虑durtation netural这个option啊
讲到performance attribution时候return base是随便用factor,factor base是用准确的四因子。相反讲到7个asset based benchmark 里面确是factor base model是随便选因子,return base 是准确的四个吗?
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