Case4第5题，我记得房地产不是应该用SI-IRR的方式计算吗，这里为什么说是用TWR算是对的？

为什么不选b？ market index 的其中一个function 不就是这个吗？ 此外，alpha 在哪里讲过是指超额收益呀

Z-Spread为什么说考虑了期权风险？

24题为什么b 选项不对。老师上课明明讲过。这样的组合就是保证可以在30元时卖掉。 同时a 选项表示什么，麻烦老师详细解答下

老师好，请问不含权债券为什么还要使用二叉树呢？直接使用spot rate折现不可以么？

这样算出来，用计算器为什么不对呢

原版书后题，Reading19，第9题，请问A和B选项的含义。谢谢

没明白B/S并表时候，E为何不用合并？

趋向于无穷大的时候是e的r次方减1，为什么这里还要乘以4，即e的4r次方。

老师，量化的方法为什么比基本面的方法holds 更多的股票？并且see risk at portfolio level而不是company level