Fixed income课程P80页在讲解DL(Level对应久期)/Ds（Steepness对应的久期）/Dc（Curvature对应的久期）的计算时，为什么只有计算Ds时才加负号，久期的公式中就是有负号，DL与Dc的计算怎么不加负号呢？如图

为什么同样是FOF两个的计算方法不同 一个算两笔费用 一个只用算一笔

R47第23题，参考答案里optimal的active risk前面为什么还有TC？

在计算Basic EPS时，新发行或回购股票要按时间加权想问下老师：假设9月1日回购了100股，那么是这100股在最后4个月不存在，但为什么是要-100×4/12？加权是把这100股拉长到全年，再分摊到4个月吗？为什么要这样做呢，目的或者含义没明白

这道题在无形资产R&D阶段的develop阶段，题目没明说，按照IFRS对待，develop 的是资本化，CFI的流出，应该和购买有相同的结果。 请问这样想错在哪里了，老师没解释清楚

key rate duration 的公式和定义是什么？

什么情况下会触发early amortization provision，能具体举个例子吗？

这里不太明白为什么选disagree呢，这里benchmark的return3.87和Tuscany fund return3.96，这还不算接近么？

为什么短期利率下降，本币就贬值呢 是因为宽松的货币政策就意味着货币贬值吗 怎么理解比较好

如果这题改成N=9, PMT=7,original yield=6，是一个premium bond，现在yield上升到8%，也是在第五年提前卖掉，求出来第五年的PV 96.69是相当于sale price，那carrying value怎么求？改成premium bond后 ，CV就不是一直都是purchase price了。是按照N=5, PMT=7, IY=8, PV=-100, 求FV来算carting value吗？