关于tener的问题，notes上我看的是虽然到期日还有一年。期限为五年，仍然是资本市场债券，但是我看视频做的笔记是tener还有一年变成短期债券，到底哪个是正确的，还是我笔记记错了

老师我想问一下，做了这么多题，为什么futures和forward的标的资产都是St就是到期现实中是多少就是多少，而option的标的资产是一个需要我们预估的值？

老师二叉树模型到底是pricing还是valuation呀，这里一直搞不懂， Su和Sd, max【0，X-Su】还有最后用概率算出来的总值哪个是pricing哪个是valuation

老师 forward futures swap在开始的时候value都等于0吗

stop 30¥，market sell order 这个表示什么意思

老师，第二个case第三题，关于PEGratio，题干中关于PEG的算法，老师讲课说没问题，可是不应该是20÷10%=200吗，题目为啥说等于2啊？

market capitalization问什么不包含优先股？

这里什么描述适合两阶段模型呢？

老师，延长lock-up period有什么好处？

老师这道题能不能这样理解，因为半强有效市场包含了所有的public information，所以一旦public information 发布，价格应该充分反映消息，因为这里没有充分反映，所以不能选半强有效？那这里的话为什么连弱有效都算不上呢？