请问这个考点在讲义哪里呢？

Statement 2为啥对？是因为用期货合约对冲头寸，当利率下降，就多买期货，以获得更多的价格上涨优势吗？

第10题的解释不懂，A选项，alternative不是作为另类资产可以起到分散化作用，diversify组合吗？A为什么是错的

mock 1 pm case 6，risk premium风险溢价这个概念不太清楚，是beta*风险因素，还是只有风险因素，不需要乘以beta。case6里算risk premium，直接相加而得，是默认beta为1，还是这里说的risk premium就是包含beta

老师，这道题为什么不是在投资风险上升，利率上升，所以债券要折价发行呢

第二题没懂。discretionary TAA是短期的，没法预测所以不能predictability and persistence，我看以前的回复好像是说systematic就可以?为什么？ statement3，TAA到底能超出range么？好像之前的回复是说不能超过IPS range，但是能偏离长期的SAA

老师您好，pro forma是什么意思啊

什么叫做风险敞口，如何理解

课件中The Monetary and Fiscal Policy Mix中提及Monetary policy在loose的时候是使nominal rates变高的，而在The yield curve页中提及stimulative时，短期的利率是降低的。两者相矛盾

short put的斜率为什么会是0到-1，怎么理解的呢，斜率不是越来越陡了吗，斜率怎么会是个负数，不理解