老师 为什么买卖平价公式里 执行价格会跟0息国债联系起来

老师 为什么这里要买入标的资产 是因为我卖了一份call option我就有出售标的资产的义务吗？

老师 可以解释下选项A,B的逻辑是什么吗 这类题 不能用平价公式就不太明白怎么解了

老师 A选项能举例解释下吗？不太明白为什么期权也有持有期成本

老师 这题有个问题directly inversely related是positive和negative correlative的意思吗？ 2.B选项 听了解析不太明白 能举例再解释一下吗？

老师，在managing multiple liabilities时，对比Duration match和CF match两种方法。 其中Duration match方法下要求：资产的range要大于等于负债的range（最早一笔asset CF早于liability CF、最晚一笔asset CF晚于liability CF） 在CF match方法下，资产的最后一笔CF需要早于或等于负债的最后一笔CF，也就是课件中讲的“cash-in-advance constraint”，这种方法会面临一定的reinvest risk。 两种方法在“range”上是存在区别的，对吗？ 不知道我的理解对不对，希望老师帮我解释下，谢谢！

老师 B为什么不对

历年真题 CME 2018 C题干中提及output gap = （actual GDP - potential GDP)/potential GDP，output gap由current -1.2%增长到forecast 1.7%。我理解是：actual GDP变大了，经济就会变好，inflation will increase。答案有点绕，不知如何理解，可否告知此题如何用最简洁的英文表述答到答题点？ 历年真题 CME 2016 B 题目问output gap is emerging的两个原因，答案是从real GDP和inflation均预期下降来来说明nominal GDP日后会下降。题目的意思似乎是Output gap = trend growth path of economy - actual GDP。请问output gap的计算公式为什么在两个题目中不一样？此题中的consensus forecast是什么意思，用来做什么的？这道题的D问题可否一起解释一下？谢谢！

老师 这题A选项 为什么swap的现金流是不变的 ？可以理解成 swap是多个forward，forward的价格是起初定好且不变的，所以每一期的swap现金流也是固定的吗？如果是固定的话，但是根据公式 每一期的现金流是不相等的，是对的吧。

11:51s 老师请证明一下，我推不出来 square(SRp)=square(SRb)＋square(IR)