notching就是公司评级和债券评级不一致需要调整到一致的情况吗？考试时对notching会不会考察的很细致还是了解即可

如果一列数据中，有两个数都是极端大值，比如1,2,3,4,5,6,7,8,100000,200000,这种情况下winsorized mean还是只把倒数第一（200000）换成倒数第二（100000）吗？

还有可转债的这个detla hedge，short delta份股票，这个跟可转债策略里short 股票是一个事情吗？卖掉股票份不是规定的吗？

可转债这里这个gamma trading是真的…晕…什么意思啊？

那curve duration 是不是由于含权债券产生非平行移动所以用凸性来衡量

Curve duration 是不是只有有效久期和关键利率久期，其他的都是yield duration

这里short了stock，然后long了call。如果stock价格下跌，long call的价格会上升吗？stock价格下跌肯定就不会用call option把stock call回来了吧？这里怎么理解，这个组合怎么做成Delta Neutual？

所以要做风险对冲的话，long stock以后，需要long put或者short call是吗？这种对冲的场景一共有多少能不能总结一下然后解释下原理。谢谢！

老师这个部分有个没听懂的点，是说short put满足short stock和short 波动率？还是说这个这两个short时需要加上shortput？

难道只有我不明白吗？能解释下这个公式的每项代表什么吗？