老师，这一题由于购买价格都是保持不变，如果该题是在LIFO情况下，永续盘存制和定期盘存制情况下的毛利是不是也一样呀？

为什么这里curve effect的变化是变flatter？在fixed. Income中说到curve effect不是对应的是convexity的变化吗？怎么看是positive变化or negative的确，这里long term interest rate 降低，图形是more flatter

第35章课后题第2题。本题正确答案为C，但我选择了A。正确答案解说中称，文中基金经理选择的风险归因方式是相对式（relative）。然而我认为其选择的风险归因方式是绝对式（absolute）。原因是文中提到，该基金经理十分重视宏观经济因素对信贷市场的影响。而宏观经济因素不是相对性指标，而是绝对性指标。请问，本题应该如何理解正确答案？谢谢！

当 yield 越小时，曲线的斜率越大，但是分母P也会变大呀，MD是等于斜率除以P的吧

Case2:Randy Gorver，不理解1、为什么买了个股票+S，delta=1？要降到0.9，则要求我新增加的option其delta=-0.1, 2、call delta其范围是【0,1】，long是正数？ 这两个点完全不明白

老师，能讲一下taxes payable和income tax paid之间的区别么？？？有点混淆了，谢谢

老师，EVA中的total capital 是股和债的简单加总吗？题中的total asset 和capital paid 区别在哪里？

如果100万资产，残值30万，使用五年，用加速折旧法，第三年结束残值就低于30万了，这种情况怎么分析

这里有一个特殊情况。如果基金经理表现得非常出色，无论是在标杆为正的时候还是在标杆为负的时候都能够获得较高的正收益率，那么UC>1，DC<0，则捕获比率（capture ratio）= UC/DC <0<1。按照capture ratio的判定标准，因为此时capture ratio<1，所以单看capture ratio，人们可能认为这个基金经理业绩不好。但这又与实际情况不相符。 另一方面，如果基金经理表现得特别糟糕，无论是在标杆为正的时候还是在标杆为负的时候都亏了钱，那么UC<0，DC>0，capture ratio = UC/DC<0，其同样是一个负数。所以也不能说，如果capture ratio为负数的话，一定说明基金经理表现优秀。应该怎么看待以上这两种情况呢？谢谢！

这个时间长短有没有界定标准？什么时间跨度算长？什么算短？