这个结果为什么不乘以1％？

老师详请问一下, 为什么notes上面说当investors增加某个国家在投资组合中的比例时, 会weakens那个国家的货币, 并且增加risk premiums? 一般来说, 当某个国家的货币的需求变大时, 货币应该是升值才对啊? 另外能不能帮忙解析一下我标注问号的3个小点是具体如何帮助mitigate因为投资人增加本国投资所导致的货币贬值情况呢?

视频47:00处, 老师说增发新股会导致d/p下降, 原因是股利总数不变, 但是摊到每股的股利少了, 也就是分子会变小. 那么为什么不需要考虑股数增减对于股价的影响呢?

When inflation is caused by strong aggregate demand, nominal bond returns are negatively correlated with growth, corresponding to low term premiums. 老师想请问一下这里的growth具体指什么? 为什么nominal bond returns会和这个growth成负相关? 可以的话, 能不能再解释一下为什么当通胀是由过量供给造成的时候, 为什么又和growth成正相关?

老师，这题里对B选项不理解的是，balloon payment 到期还不上不就黄了吗？(credit risk, 债券default 了)我的理解是这是违约发生，因此也没有后续的extension risk了。哪里不对？应该是怎么样的？谢谢老师！

老师，这题像我写的这样的解法错在哪里？咱不是也有一个这样的计算SMM的公式吗？如果用这个公式，应该怎样正确解答这道题呢？谢谢老师！

这题问的一头雾水，总体是这哥们教小兄弟无套利模型框架，TASK1就说检测二叉树是否已经校准到无套利的状态，题是问TASK1的好处，这是说检测的好处？那检测好处就是看看结果与市场价是不是一致，做完了查一查让结果符合这个理念，结果答案是说能用于含权债券，我真的get不到这个点啊，怎么理解这个问题，依我看这两个都是问句，就算题是想问校准后的二叉树有啥好处，我也没get着，因为本来就是要对应上市场结果的，所以有啥好处，你不校准就对不上呗，那含不含权也是对不上呗，怎么叫有这么个好处呢，就我怎么理解这个好处呢

多出来的钱不是不能计入到profit里面嘛？？在IFRS不应该是在OCI嘛？？？ 没搞懂为什么

请问Pricing定价定的是否是执行价格

关于汇率有以下问题想问老师： 1、在Y=C+I+G+X-M中，X是以外币计，M是以本币计吗？在Marshall-Lerner公式和J曲线分析本币贬值时，都是基于外币在分析出口额X 2、对于利率平价公式F/S=(1+rDC)/(1+rFC)，如果是远期合约是n年，那么等式右侧应该是[(1+rDC)/(1+rFC)]^n（表示n次幂）对吧？ 3、对于图中第14题，不选A的原因是否为，远期合约的利率是人为约定的，因此远期升水或贴水都不能反映基础货币会升值还是贬值对吧？