请问statement3为什么两个方法相同，如果是embedded option的话那不就不能用discounting spot rate了吗只能建立二叉树

纪老师上课说美股市场T＋3 settlement，现在早已经是T＋2了吧 ，T＋3应该是2017年之前的规则了吧

reading 46的第四题 为什么在算future value的时候pv=0？

老师您好， 这是fixed income 的下午题，我选的B不是选的A， 因为我觉得A的correlation是positive，而不是increase， 跟老师课上讲的不一样， 而且我觉得B 也没有错啊， 谢谢

老师您好， 这是fixed income的下午题， 我认为correlation with model decrease, 才更有可能出现极端值， 从而解决tail risk concern. 可是答案是相反的， 麻烦解答一下， 谢谢

loss given default 是什么

老师您好， 这是fixed income的下午题，我想问一下这道题怎么理解呢， 答案上说petit should recommend markets in which yields are expected to decline relative to other markets. 我想问一下为什么R低的市场或者bonds会overweight呢？谢谢

老师您好， 这是fixed income的下午题， 我想问一下这个observation 2 哪儿错了， 谢谢

老师您好， 这是CME的下午题， 我想问一下这道题是什意思哦，答案都没看懂。货币政策是松的（短期r是下降的）， 财政政策是紧的（长期r也是下降的），为什么选C 呢？谢谢

老师您好， 这是CME的下午题， 我想问一下这个B 选项为什么不能选呢？ Wakuluk started her career when the global markets were experiencing significant volatility and poor returns, 我觉得他在做forecast应该关注time period带来的biases，以免没有考虑到regime changes。 谢谢