看到其他问题的回答中老师提到FCFE和FCFF也是用未来现金流折现进行估值，与DDM一样，可FCfe = CFO-FC inv.+ Net borrowing这些数据都是已知的且已发生，

DDM模型是dividend discount,请问他与Gordon growth的区别是不是Gordon growth是稳定的dividend discount模型？

peer group comparisions of alternative strategies是什么？statement2说的是什么意思

为什么这两个案例违反

如果给的是forward p/e那EPS是不是要乘以(1+15%)

第四问，只有出现benchmark的时候才会选relative VAR吗？

为什么公式要乘以概率呢？不应该直接是公式里括号的平方吗？

第一题，所以对于对冲基金来说，AC都不行对吗？

第三问，为什么default barriers就代表着structural model？

第一问，为什么expected return = YTM + Δp/p？我只算了Δp/p