不管標注的是什麽，exchange rate increase一定是本幣升值嗎？哪怕題目給出的exchange rate是foreign/domestic 的標注？

老师这里说C不好说，C不是因为FP价格下降，所以short方赚钱，故不选。我这样理解对吗？

这道题判断哪个是本币哪个是外币有点疑问。为什么一定是写成DC/FC的形式，而不写成FC/DC呢，为啥美元不是本币呢？ 本币折现，外币递减收益。

inventory expense到底是product cost 還是period cost？是在哪個statement裏？

假设一个三年的远期合同，整个持有期中只有第二年年初的时刻有一次分红。我想计算第一年年初时刻的远期合同的value，即t=1。在这种情况下PVCt是否是第二年年初的那次分红折现到t=1的时刻的价值？ 所以同理，这个公式前半截之所以直接St减去PVCt，是不是因为算持有期中的benefits实际上很复杂，不能单一的用一个折现率和FP一样去折现，因此简化为t时刻的benefits现值，但实务中仍然要对于不在t这个时间点发生的各种benefits进行分别折现。

为什么这个题和老师说的不一样 最后多了*（1+g）

老師你好，請問這個case第五題用expection model怎麼算calloption價格？

c是承担什么风险呢

vsras和lras在同一个坐标轴，但是一个是水平的，一个是垂直的，怎么理解这两个供给曲线，都不被价格水平影响？(因为价格水平是纵轴，按理一个无限影响，一个无影响)。谢谢

如果ex-dividend date由证券交易所确定，那么Holder-of-record不就确定为其之后的1-2天吗，那公司不是就不能确定Holder-of-record的日期吗？