Q2，那就不考虑unstable了吗？什么情况下才会选unstable呢？

expected loss 要不要x holding period，课上的例题都是×了的，老师这里说不乘

Fair value 和 realized value之间的区别是什么呢？这两个不都反应资产/负债当前的市场价格吗？

A,B 区别是什么

老师好，在汇率管理，有效性这一块，老师讲了索罗斯的例子，认为发展中国家干预汇率可能失败，与ppt上的结论相反，ppt上的观点是发展中国家央行相比于发达国家有更强大的军火库来管理汇率，那我们应该记哪个观点呢？是记“干预失败”，还是记“更强大”呢？

老师这里说理论价格铁定是大于市场价格的 为什么 算的什么没懂

老师好，请问这一部分，如果那条long 利率期货的线条是用100-100*MRR的公式计算，那这个公式和settlement的公式是什么关系？并且如果是short利率期货斜率是大于零（向上倾斜）应该怎么用100-100*MRR解释呢

听老师的意思那应该增加的是precision吧，accuracy的定义就是指更接近于true value了呀

risk reversal 也可以是买OTM PUT 卖OTM CALL 吧？为什么这个策略关键词是REVERSAL 具体怎么体现的？

不考虑税时,MM 理论意思就是多借债,债务融资成本的下降与股权融资成本的上升抵消对吧? 那么在考虑税时,多借债会导致整体公司价值上升,总体融资成本下降,是不是因为债务还有税盾的左右,在原本抵消的情况下,如果考虑了税盾,相当于债务融资成本导致的总体借债的成本下降的幅度会更大一下