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25分01,1 pair trading***老师一直所谓的赚取两α,这个α是什么?具体用公式如何表达,是否是portfolio return-benchmark return?2 题目答案说的risk free rate plus any α generate,为啥还有risk free rate产生?
已回答这种上午题,每一个大题一般都会有ABC问,举个例子,一段文本描述然后提问A,再一段文本描述,给一个提问B提问C放一起,我想确认两个事情,1 这意思是不是B问绝不会用到A问前的文本信息。2 BC问针对同一段文本信息吗
已回答麻烦解释以下以下psychological bias如何constrains concentrate position?Emotional biases:1)overconfidence and familiarity (illusion of knowledge) 2) status quo bias (preference for no change) 3) naïve extrapolation of past returns 4) endowment effect 5) loyalty effects Cognitive biases: 1) conservatism 2) confirmation (looking for what confirms one’s beliefs) 3) illusion of control 4) anchoring and adjustment 5) availability heuristic
已回答精品问答
- 倒数第二题,老师讲到,分析师预测的spot rate2年小于forward curve, 因此资产价格应该是被低估。但是在串讲课的时候,老师讲过5.1知识点,如图,如果吧spot rate2年带入讲义的S2,长期利率,forward curve带入f(1,1),那么当边际量f(1,1)小于平均量S2时,平均量应该下降,资产价格应该上升,为高估丫
- 这两个的逻辑都很奇怪 sponsor薪资和业绩挂钩的话他会更用心选基金经理那么一类和二类错误都应该下降吧 monitor这个词是监控的意思 我觉得你很难监控一个没跟你签雇佣合同的基金经理的表现
- 想具体理解下打星号这个结论的推导过程 为什么收益率分布广了 cost低 为什么样本小 cost低 样本小不应该测不准吗?
- Q6,为啥要少抽失败的,少抽不就不能真实反应情况了吗?
- BG检验就是T检验吗?如果理解错误的话 T检验是什么?
- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- Risk Budget and risk parity 第二道思考题,里面的Variance是不是完全是个冗余信息,给来误导的呀?







