duration matching 平行移动一次这个不理解 请解释 多谢

20分左右，1 为什么使用bond duration去匹配第一年和第七年（B）而不能选择bond maturity去匹配第一年和第七年（C），毕竟他负债第一笔到期也是按照maturity算的，一年后第一笔和7年后最后一笔。2 到底什么时候用duration什么时候用maturity。3 我能否理解为，只要是immunization给你liability让你去匹配asset的，不管liability的给的是duration还是maturity，我选择asset时都是基于duration，不用关注asset maturity的信息。也就是说asset端给的maturity都是迷惑信息。

请问老师就是a common size statement只可以进行cross- sectional analysis吗？能不能进行其他分析呢？

Depreciation charges will be 10 million.这个10milliion为什么要加上

请问C为何不对

老师 不明白第八题，如果经济放缓，bond的收益率不应该提高么？因为风险变高了

可是不是分摊了固定成本吗

您可以换种提问方式，或由专业老师为您解答。 您的问题: 老师好，non operating gain/loss你一开始讲income statement时是operating profit-non operating G/L=EBIT,可是讲义上面的是算完EBT才减两个non operating G/L,这样到底哪个对呢？还有就是non operating G/L和other income and revenue不是一个account吧？之前你讲时利润表时也没提过other income and revenue啊？

关于carry trade 笔记实例8 为什么最后算net return 不是86.42/87.4*（1+4.5%）-（1+0.1%）而是直接减0.1%？

marked-to-market和 marking-to-market是一个意思吗