为什么在左侧第三列T的Adjusted中，记了goodwill=120？为什么商誉体现在了T的报表上而不是A的单体报表上？

第38/237页的表太乱了，起码把结果应该放在最右面，要是不听老师说，根本看不懂这个表。 左侧第二列FV adj有何意义？反正比较的的是收购完成后A的单体报表和T的单体报表。

老师，为什么方法二计算结果和答案不同？

第4题哪里看出是要用DDM模型来估值的呀？用RI折现模型来算可以么

4.The effects of a non-parallel shift in the yield curve on Strategy 2 can be reduced by:对于这个问题，我觉得答案c是对的，因为减小资产和负债的差异，将会降低structure risk。答案a中仅仅使降低凸性，若负债的凸性就很小，岂不是资产和负债的差异更大，利率曲线非平行移动的影响更大？

老师，为什么这道题选A不选B呢

case2第6题，关于swap的风险，一个季度交换一次，那我理解期中和期末的风险是一样的呀，都会在应该交换的那个时间点存在违约风险，为什么说期末也没有风险？

这个公式在哪

BC为什么不对?

老师，这里能再解释一下什么是par rate, 通过par rate计算spot rate的逻辑是什么？