2015的B题听不懂，请老师再具体讲讲答案的思路。为什么single counterparty就可以把forward contract的-225000减掉了？不是说是negative所以没有credit risk吗？

为什么cashflowmatching最贵？immunization为啥没那么贵？为啥horizon早期用cashflow，后期用immunization?为什么contingent会PVasset会从远超于PVliability，变成接近，然后转入immunization？

请问 经济好的时候 是不是垃圾债更赚钱

One interpretation of an upward sloping yield curve is that the returns to short-dated bonds are: A uncorrelated with bad times. B more positively correlated with bad times than are returns to long-dated bonds. C more negatively correlated with bad times than are returns to long-dated bonds.

请老师解答一下这道题

老师您好， 我想问一下下午题p94这道题， 借美元投印度币， 所以我认为美元是本金。 可是问题里面是INR/USD， 是间接标价法， 所以我觉得是B刚好是反的。 谢谢

老师，请问我怎么判断我要查单尾还是双尾啊？比如一般没有明确说明的置信区间检验，那个关键值是默认为双尾的吗？

老师您好？我觉得这道题跟老师讲得有点矛盾，如果觉得active currency management 没有用 不应该全hedge掉吗？还有就是currency hedge和active currency management的区别是啥？我以为currency hedge就是active currency management。 谢谢

34题 为何选C？ 36题为何要和common stock比？

这一题B选项，是违反了Misconduct里的哪一个