请问为什么这里par rate是3.86%，是3.86/100的出来的吗？如果是的话为啥呢？

请问这里的spot rate说是零息国债收益率，是不是就是拆分出来的每个时段的收益率（z1,z2,z3,z4...)

虽然我知道这个add-on yield应该可以乘270/365，但是add-on yield理论不是应该是个固定值吗？是不是因为我要算的是1.5million在270天的时候的拿的钱，这个就好像是一年两付，按照单利计算5%的semiannual coupon就是i/y=2.5%.这道题就把年变成了天来看

老师，为什么在计算资产中 Cash 需要加上， 而计算负债中，common Euqity不用管

第五题在计算非现金得现金流时，答案加个8是怎么来的

为什么coupon payment之后Macaulay duration会增加啊, coupon之后不应该是需要还的钱变少了,所以duration下降嘛

间接法求CFO，调整完利润表科目后，为什么还要调整资产负债表科目，不会重复吗？不太明白，可否请老师解释一下。

个个组成部分用计算机怎么计算的

像这种计算能够同时取三个0吗，我把所有数字同时取了三个0以后计算不出来了，

资产减值时，net income &asset都下降，ROA是两个下降值的比例，一定会下降吗，请问怎么理解，ROE也是这个疑问