With respect to capital market theory, an investor’s optimal portfolio is the combination of a risk-free asset and a risky asset with the highest:Aexpected return.Bindifference curve.Ccapital allocation line slope.答案：正确答案 B |您的答案 B本题正确率47%请问老师这里的highest 指的是 ic 和 y轴的交点 U hightest，对吗？

请问老师A/R的tax base为什么是invoiced amount？应收账款没有现金流的流出，tax base 为什么不是0呢？tax base等不等于0不是应该看看有没有现金流的流出吗？

老师好， 附件是今年早些的百题：衍生品外汇管理case 4 (Amy Allison）的第四题，能否讲解一下为什么选择A，以及B和C错在哪里？谢谢。

为什么限额会有税收收益

portfolio2的money duration 并不满足大于等于liability的money duration。 为什么选择2？

请问下老师，信用利差不是credit spread吗，这里写的是G spread，麻烦老师解释一下这里对吗？还有两者的区别是是啥？谢谢老师！

老师您好，我想问一下SWFs里面的reserve funds的time horizon是长还是短哦，我感觉是是短 因为它的liquidity needs 是high， 但是讲义里面写的是 它的investment horizon 是长的。 谢谢

讲义里说分析主权债最主要是还款意愿，这个人口是额外知识点吗

G spread、I spread和Z spread的区别是什么？

Once an enterprise’s risk tolerance is determined, the role of risk management is to: A analyze risk drivers. B align risk exposures with risk appetite. C identify the extent to which the enterprise is willing to fail in meeting its objectives. 答案： 正确答案 B | 您的答案 B 本题正确率68% 所以说B就是risk budgeting?