解析的视频不是给答案翻译了一下吗？具体为什么有更高的流动性？对比现货市场，option的poremium算不算更高的交易成本？

那请问之前讲过的短期债券不稳定性更大这一说法为什么在这里不考虑呢？不是说投资者对长期债券的预期都是类似趋同的所以更稳定吗？

这个题纪老师讲得是不是有问题 duration收益为负 说明押注利率下降失败 那利率应该上升了。curve effect为正 说明flater了 那应该是长端上升 但短端上升更多吧？老师画的yield curve flatter怎么是长端下降 短端上升呢？

我觉得如果做题要按分析师的角度来做，起码老师在上课的时候应该说一下。但是老师一直分析举例的都是公司角度，然后我们带着这个思维来做题发现做啥啥错

债券的面值是如何推算出来的

Fancy does not want to lose this account because he directs all the account’s trades to a brokerage firm that provides Fancy with useful information about tax-free investments. 这句话承接了前后2件事情，如何解释这句话和第一件事情（J老板让F同学投票）之间的关系？

A和C选项应该如何理解

这一部分我记得一级做到过一题，是说儿子是受益人但是未满十八岁，然后父亲做了投资决策并且投资经理认为投资本身是有益于儿子的所以就执行了。然后答案是说投资经理没有违规。可是我记得一级课上也是说父亲不能为受益人做决策。所以这个要怎么理解？

第三题roll yield=[f-s]/s，但也等于Rdc-Rfc，现在欧元利率提高了，公式不等于负数吗？为啥还有premium

为啥一买小盘的就涨停 一卖就跌停？什么意思没懂谢谢