用APT模型套利，为什么是卖出一个低的收益率买入一个高的收益率呢？逻辑是什么呢？网课里说的买入一个市场上高收益的组合，再short，但short的是一组充分分散的匹配Ａｐｔ定价的组合，跟long的组合没有关系啊

老师，equity method是one line consolidation，我们也说在该方法下，equity是不变的。但当合并收益时，被投资公司的NI*%是会进入投资公司的retain earning，不是会导致equity变化嘛？

看了你在别的同学提问下的回答。引用你的回答，“比如当我们已知spot rate：s1和s2, N=2, PV=FV=100,自然是可以求出PMT的，也就是coupon”。问题：这个是怎么求出PMT的？

同一家公司发行的不同期限的平价债券，它们的收益率能画到一个par curve上吗？

这道题里的par use是什么意思？

是不是说财务表上如果按照直线法，折旧低，利润高，财务上的税高。税务表上按照加速法，折旧高，税务利润低，少交税。但是因为交税只看税务报表，所以财务报表上的税高也没有关系呢？因为理论上利润越高，税就越高，但是因为企业可以自行选择加速或者直线导致财务上的税和税务表上的税不一样，因此有了递延所得税

为啥在经济好的时候投？好的时候的破产 那一定是挽回余地更小了啊？谢谢

老师请问为什么利润表就会复杂呐，如果折旧每年都是一样的，那税务和会计利润差额乘当年税率就是当年少交或者多交的钱，这样的话，第2年不就是(20w-10w)*30%*2,第三年就x3第四年就x4嘛

名义货币供给是如何影响LM曲线与AD曲线的呢？

老师这题我不太懂，所以这里的不管是accounting depreciation 还是tax depreciation都是直线折旧吗？按照题目所给的，第一年a/c base就是100w-10w, tax base就是100w-20w；第二年就是翻倍，那第三年就是a/c base 70w- tax base 40w,算出来dtl=30w，那到第5年的时候或者第六年，tax base就是负的怎么办呢？