P313 practice problem Q12 为什么comment1不对？调整了call option之后的spread不应该更小吗？putable option的OAS应该更大…另外comment3我觉得不太对，因为credit spread对应机构和产品本身的credit rating，都是短期比较稳定的。新发产品主要是会对老产品的liquidity risk发生影响，所以我觉得这里credit应该改成liquidity更好。

讲的真乱，长期说的不是一个东西，应该说完整

carrying value怎么理解，我能理解是计入费用，不能资本化，但是为什么carrying value是0

课后题，从哪里看出题干中的6%是real return ? 即16题的回答中把算出来的return - 2.5%的Inflation

老师，问下题干里的这个deficit spending，什么叫赤字支出？

请问如果按照公允价值法计量bond payable，由于利率上涨或者下跌，bond payable的价值会下跌或着上涨，那么为了使得a=l+e，是不是这个loss/gain计入当期的i/s里面的loss/gain，从而使得equity 上涨或者下跌，从而使得等式两边平？谢谢。

课后题Adrian and Olivia, 为什么financial capital = 0.9 million? 表格里total capital available = 1000,000。这里的life insurance从哪里看出不是financial capital?

请问为什么A是对的？

repayment和prepayment的区别

老师您好，这里为啥10*IC的平方=IR的平方呢？谢谢老师！