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CFA问答
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课后题Ayanna Chen第十题题干The maximum position weight must be less than or equal to 10 times the security’s weight in the index, 答案10×0.2%×250×10^6=5 million为什么乘的是250 million的AUM而不是3.0billion呢
已回答case3 Q3 为什么这里不能选emerging market equity?答案说有risk overlapping但是明明前一题答案才说的emerging equity可以独立于global equity,这不是自相矛盾吗?另外,global 高利率公司bond和目前投资的domestic bond不可以分为不同的asset class,是因为他们都覆盖了corporate bond吗?如果改成“foreign high yield corporate bond是否可以?
case2 Q6 无法理解答案,C选项,为什么可以继续投资股票和公司债?按照题目的说法,经济虽然持续增长但是缓慢,短期利率上升,spread很高,房地产高估,都是expansion后期或者slowdown的表现,这时候再去投资作为leading指标的equity不是马上要面临下跌吗?与此相比,虽然long term bond是可以不卖,但是卖掉也没太大问题。所以我选的是问题更大的C
case1 Q6 emerging market equity要独立于global equity之外,US equity、developed market equity(其他发达国家)也都是独立的asset class,那global equity还能包括什么东西?
精品问答
- Q6,为啥要少抽失败的,少抽不就不能真实反应情况了吗?
- BG检验就是T检验吗?如果理解错误的话 T检验是什么?
- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- Risk Budget and risk parity 第二道思考题,里面的Variance是不是完全是个冗余信息,给来误导的呀?
- liability relatibe asset allocation这三种方式的区别是什么呀 怎么区分
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切

















