老师，邵老师这个分析是基于国外利率大于国内利率吧？

老师为什么我用书上例题的方式算出来和答案不一样啊...【红色区域】

2016年到2017年的暂时性差异从5000变到了8000，税率从30%降到了25%， DTL从1500增加到了2000，增加的500，计有暂时性差异的因素，也有税率变化的因素，如何将两种因素分别计算的。我不认可答案的解析方法，答案的8000×5%，8000当中增加的3000并不是税率的因素。

题干哪里看出来是fee-payingAccount？

请老师解释一下这一点，尤其是这个pecuniaryInterest

老师您好，这里纪老师说默认美国投资者是本币投资者，所以美元为本币，Swiss为外币。那考试中如果题目中也没有明确指出哪个是本币哪个是外币，那就按照美元是本币来处理吗？谢谢老师！

关于机构IPS 2013年的question 6-C，这里计算liquidity requirement，如果题目中告知了第二年的investment return，需要把利息收入加进去吗？

你好，这个题也有一点儿乱。首先，求120天后future价格为什么用100-3.5% LIBOR？这个3.5%不是forward rate啊？其次，用96.5-95得出来的是future价格的变动，怎么能用这个150bps去*25呢，one basis point change in forward rate will cause contract value to change $25, 那么用150bps乘，相当于future contract自己的变动率造成自己合同价值变化？这个不make sense啊。

这个case没太读懂，请老师讲解一下，什么是additionalCoverage，这是怎么帮助这家公司获得profit呢？这个agentOptions是怎么从小额发行中来的？

你好，这块儿有点儿confuse. 首先，forward rate上升，future价格下降。我是Borrower的话，我害怕利率升高，如果现在forward rate也上升，市场利率也上升，我为什么还要花钱买一个forward? 其次，如果上面那个成立，那我为什么要short future, 我直接买forward不就锁定利率了？最后，为啥short future等同于buy forward? future只是报价跟forward有关系不是吗？