对于terminating stage, 为什么不是NWC INV＋sell price of fixed capital - (sell price - salvage value)*T？ 如按讲义中列示，是默认就是按salvage value卖的？但是salvage value不应该就等于账面价值吗，意义何在？

老师，可以不可以用讲义中这个公式，通过MR=40求出 Q，再把Q带入P的公式中。但是结果好像不正确。 不知道讲义中这几个公式干嘛用的

视频中的例题算出来的结果不一样，请详细列出结算过程步骤吧

How will the size of transaction and market volatility affect the bid-ask spread?

像这类题，问若有套利机会该卖或买谁，应该如何判断是哪两个组合拼凑等于另一个呢？权重可以通过公式计算，难道要把三个分别两两组合全算一遍么？谢谢。

本题一窍不通。请问有什么窍门，如何理解这个假说？？

为什么这里asset PV01 小于liability PV01，不算是asset无法immunize liability的论据？PV01不就是PVBP或者说BPV吗

请问课件中举的例子一年的借款金额为1元，那么1年的提前还款率为什么是CPR呀？

请问课件中举的例子一年的借款金额为1元，那么1年的提前还款率为什么是CPA呀？

固收经典题EMMA，第8、9题何解？